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Large succès de l’émission d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles ou existantes (OCEANE) à échéance 2026

Large succès de l’émission d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles ou existantes (OCEANE) à échéance 2026

Bezons, 25 juillet 2019 - Worldline (la « Société ») (Euronext Paris: FR0011981968), leader européen dans le secteur des paiements et des services transactionnels, a procédé aujourd’hui avec succès au placement d’une émission d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles ou existantes (« OCEANE ») venant à échéance le 30 juillet 2026 (les « Obligations ») par voie de placement auprès d’investisseurs institutionnels uniquement, pour un montant nominal d’environ 600 millions d’euros (l’« Emission »).

En raison de la forte demande des investisseurs, la taille initiale de l’Emission de 500 millions d’euros a été augmentée à environ 600 millions d’euros.

Le produit net de l’Emission sera affecté au refinancement d’une partie du crédit relais sécurisé auprès des Coordinateurs Globaux dans le cadre de l’acquisition des 36,4% d’intérêts minoritaires dans equensWorldline.

 

Gilles Grapinet, Directeur Général de Worldline, a déclaré :« Nous sommes heureux d’annoncer le succès de l’émission d’obligations convertibles de 600 millions d’euros à des conditions très favorables, avec un taux de rendement à maturité négatif et une prime de conversion de 60%, correspondant aux meilleurs termes du lancement de l’opération. Cette transaction marque la première étape du refinancement du crédit relais mis en place dans le cadre de l’exercice de l’option d’achat sur la part minoritaire d’equensWorldline. Cette opération est la première émission de dette long-terme de Worldline sur les marchés des capitaux et illustre l’attractivité de la société auprès des investisseurs. »

La valeur nominale unitaire des Obligations a été fixée à 103,20 euros faisant apparaître une prime de 60% par rapport au cours de référence de l’action Worldline[1] sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris »).

Les Obligations ne verseront pas de coupon (zéro-coupon) et seront émises au prix de 110,424 euros soit 107,0% de leur valeur nominale, ce qui correspond à un rendement à échéance de -0,96%.

Le règlement-livraison des Obligations est prévu pour le 30 juillet 2019 (la « Date d'Emission »).

A moins qu'elles n'aient été converties, échangées, remboursées, ou rachetées et annulées, les Obligations seront remboursées au pair le 30 juillet 2026 (la « Date de Maturité ») (ou le jour ouvré suivant si cette date n’est pas un jour ouvré).

Les Obligations pourront faire l'objet d'un remboursement anticipé au gré de la Société, sous certaines conditions. En particulier, les Obligations pourront être remboursées en totalité de manière anticipée à l’initiative de la Société, à tout moment à compter du 30 juillet 2024 et jusqu’à l’échéance des Obligations, sous réserve d’un préavis d’au moins 30 jours calendaires (sans pouvoir excéder 60 jours calendaires), par remboursement au pair majoré des intérêts courus, si la moyenne arithmétique, calculée sur 10 jours de bourse consécutifs choisis par la Société parmi les 20 jours consécutifs qui précèdent la parution de l’avis de remboursement anticipé, des produits des cours moyens pondérés par les volumes de l’action Worldline constatés sur Euronext Paris chaque jour de bourse de la période considérée et du ratio d’attribution d’actions en vigueur ce même jour de bourse excède 130% de la valeur nominale des Obligations.

L’admission aux négociations des Obligations sur Euronext AccessTM (marché libre d'Euronext Paris) sera demandée et interviendra dans un délai de 30 jours à compter de la Date d'Emission. 

L’Emission est dirigée par BNP Paribas, J.P. Morgan Securities plc et Natixis agissant en qualité de coordinateurs globaux et teneurs de livre associés (les « Coordinateurs Globaux ») et par Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Nomura International plc et Société Générale agissant en qualité de teneurs de livre associés (ensemble, avec les Coordinateurs Globaux, les « Managers »).

 

Droit à l’attribution d’actions ordinaires de la Société

Les porteurs d’Obligations bénéficieront d’un droit à l’attribution d’actions nouvelles et/ou existantes de la Société qu’ils pourront exercer à tout moment à compter de la Date d’Emission et jusqu’à 17h00 (heure de Paris) le septième jour ouvré inclus précédant la Date de Maturité ou la date de remboursement ou anticipé. 

Le ratio de conversion/échange des Obligations est d’une action par Obligation sous réserve d’ajustements ultérieurs. En cas d’exercice du droit à l’attribution d’actions, les porteurs d’Obligations recevront au choix de la Société des actions nouvelles et/ou existantes de la Société qui porteront, dans tous les cas, jouissance courante à compter de leur date de livraison.

 

Engagement d’abstention de la Société

Dans le cadre de l’Emission, la Société a consenti un engagement d’abstention d’émissions ou de cessions d’actions ou d’instruments donnant accès au capital de la Société pour une période commençant à l’annonce de la fixation des modalités définitives des Obligations et se terminant 90 jours après la Date d'Emission, sous réserve de sa levée avec l’accord préalable des Coordinateurs Globaux, de certaines exceptions usuelles et de l’émission d’actions ou de titres donnant accès au capital dans le cadre d’opérations de M&A, mais pour autant que cet engagement d’abstention soit repris par l’acquéreur des actions nouvelles ou des titres donnant accès au capital.

 

Dilution

La dilution maximale issue de l’Emission dont le montant de 599.999.949,60 euros correspond à         5.813.953 Obligations d'une valeur nominale unitaire de 103,20 euros, serait d’environ 3,18% du capital actuel si la Société décidait de remettre uniquement des actions nouvelles en cas d’exercice du droit à l’attribution d’actions.

 

Cadre juridique de l’Emission et modalités de placement

Les Obligations seront émises sur la base de la 14ème résolution approuvée lors de l’assemblée générale extraordinaire de la Société en date du 24 mai 2018 et ont été offertes, conformément aux dispositions de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier, par voie de placement avec construction accélérée d’un livre d’ordres en France et/ou hors de France (à l’exception notamment des Etats-Unis d’Amérique, du Canada, de l’Australie et du Japon) auprès d’investisseurs institutionnels uniquement. 

 

Information disponible

L’offre des Obligations ne donnera pas lieu à l’établissement d’un prospectus soumis au visa de l’Autorité des marchés financiers (l’« AMF »). Des informations détaillées sur Worldline, notamment relatives à son activité, ses résultats, ses perspectives et les facteurs de risques correspondants figurent dans le document de référence de la Société déposé auprès de l’AMF le 21 mars 2019 sous le numéro D.19-0185 lequel peut être consulté, ainsi que les résultats du 1er semestre 2019, les autres informations réglementées et l’ensemble des communiqués de presse de la Société, sur le site Internet de Worldline (www.worldline.com).

 

Contacts

Relations investisseurs
David Pierre-Kahn
Email: David.pierre-kahn@worldline.com

Communication
Sandrine van der Ghinst
Email: sandrine.vanderghinst@worldline.com

Contact Presse
Anne-Sophie Gentil
Email: asgentil@teamfluence.eu

 

About Worldline

Worldline [Euronext: WLN] est le leader du marché européen dans le secteur des services de paiement et de transaction. L’innovation étant au cœur de son ADN, les offres principales de Worldline incluent l’acquisition commerciale paneuropéenne et nationale pour les entreprises physiques ou en ligne, le traitement sécurisé des transactions de paiement pour les banques et les institutions financières, ainsi que des services transactionnels dans la billetterie électronique et pour les organismes publics nationaux. Grâce à une présence dans plus de 30 pays, Worldline est le partenaire de paiement de choix des commerçants, des banques, des opérateurs de transports publics, des agences gouvernementales et des entreprises industrielles, pour la fourniture de services numériques de pointe. Les activités de Worldline sont organisées autour de trois axes : les Services aux Commerçants, les Services Financiers délivrés notamment par equensWorldline et la Mobilité & Services Web Transactionnels. Worldline emploie environ 11 000 personnes dans le monde et son chiffre d’affaires 2018 est de 2,2 milliards d’euros. worldline.com

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d’achat ou de souscription des Obligations ou des actions de Worldline (ensemble, les « Titres ») aux États-Unis (tels que définis dans la Regulation S du U.S. Securities Act of 1933, tel que modifié (le « Securities Act »)). Les Titres ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis, qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du Securities Act, ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Worldline n’a pas l’intention d’enregistrer une partie de l’offre des Obligations aux Etats-Unis ou de procéder à une offre au public des Titres aux Etats-Unis.

Les Obligations n’ont pas fait l’objet d’un placement privé uniquement auprès d’investisseurs institutionnels qui comprennent, pour les besoins du présent communiqué, les clients professionnels et les contreparties éligibles au sens de MiFID II (tel que défini ci-après). Les Obligations ne peuvent être offertes ou vendues à des investisseurs de détail (tels que défini ci-après). Aucun document d’informations clés (Key Information Document) tel que défini dans le Règlement PRIIPS n’a été et ne sera préparé.

 

Avertissement - Information importante

Ce communiqué ne peut être diffusé, publié ou distribué, directement ou indirectement, aux États-Unis d’Amérique, en Australie, au Canada ou au Japon. La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. Les personnes en possession de tout document ou autre information auxquels il est fait référence dans le présent communiqué doivent s’informer des éventuelles restrictions locales et s’y conformer. Tout manquement à de telles restrictions est susceptible de constituer une violation du droit des valeurs mobilières de la juridiction en question.

Aucune communication ni aucune information relative à l’offre des Obligations ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel une obligation d’enregistrement ou d’approbation est requise. Aucune démarche n’a été entreprise ni ne sera entreprise dans un quelconque pays dans lequel de telles démarches seraient requises. L’émission ou la souscription des Obligations peuvent faire l’objet dans certains pays de restrictions légales ou réglementaires spécifiques ; ni Worldline, ni les Managers, n'assument une quelconque responsabilité au titre d’une violation par une quelconque personne de ces restrictions.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et ne constitue pas un prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 (le « Règlement Prospectus »).

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public, une offre de souscription ou comme destiné à solliciter l’intérêt du public en vue d’une opération par offre au public, à des personnes autres que des investisseurs qualifiés dans une quelconque juridiction, y compris la France. Les Obligations ont fait uniquement l’objet d’un placement en France et/ou hors de France (à l’exception des Etats-Unis d’Amérique, de l’Australie, du Canada et du Japon), uniquement auprès d’investisseurs qualifiés tels que définis au point (e) de l’article 2 du Règlement Prospectus et en application des articles L.411-1 et L.411-2 du Code monétaire et financier et ne font l’objet d’aucune offre au public dans un quelconque pays (y compris la France), à des personnes autres que des investisseurs qualifiés. Ce communiqué de presse ne constitue pas une recommandation sur l’émission des Obligations. La valeur des Obligations et des actions Worldline est susceptible d’augmenter ou de diminuer. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter un conseiller financier pour évaluer si un investissement dans les Obligations est adapté à leurs besoins.

 

Interdiction de toute offre à des investisseurs de détail (retail investors) dans l’Espace Économique Européen

Aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre des Obligations à des investisseurs de détail (retail investors) dans l’Espace Économique Européen. Pour les besoins de la présente disposition :

(a)   l’expression investisseur de détail (retail investor) désigne une personne entrant dans une (ou plusieurs) des catégories suivants :

(i)            un client de détail tel que défini au paragraphe (11) de l’article 4(1) de la Directive 2014/65/EU (telle qu’amendée, « MiFID II ») ; ou

(ii)           un client au sens de la Directive 2016/97/UE (telle qu’amendée), à condition que ce client n’entre pas dans la catégorie de client professionnel tel que définie au paragraphe (10) de l’article 4(1) de MiFID II ; ou

(iii)          une personne autre qu’un « investisseur qualifié » tel que défini par le Règlement Prospectus ; et

(b)  l’expression « offre » inclut la communication de quelque manière et par quelque moyen que ce soit d’une information suffisante sur les termes de l’offre et des Obligations objet de l’offre afin de permettre à tout investisseur de décider d’acheter ou de souscrire aux Obligations.

 

Par conséquent, aucun document d’informations clés (key information document) requis par le règlement (UE) 1286/2014 (tel qu’amendé, le « Règlement PRIIPs ») pour l’offre ou la vente des Obligations ou pour leur mise à disposition au profit d’investisseurs de détail dans l’Espace Economique Européen n’a été préparé et, ainsi, l’offre ou la vente d’Obligations ou leur mise à disposition au profit d’investisseurs de détail dans l’Espace Economique Européen pourrait constituer une violation du Règlement PRIIPs.

 

Gouvernance des produits MiFID II / Marché cible - Clients de détail, Clients professionnels et Contreparties éligibles

Uniquement pour les besoins du processus d'approbation du produit des producteurs, l'évaluation du marché cible des Obligations a mené à la conclusion que : (i) le marché cible des Obligations comprend les clients de détail, les contreparties éligibles et clients professionnels, tels que définis par MiFID II ; et (ii) tous les canaux de distribution des Obligations à des clients de détail, des contreparties éligibles et à des clients professionnels sont appropriés. Toute personne offrant, vendant ou recommandant ultérieurement les Obligations (un « distributeur ») doit prendre en considération le marché cible des producteurs. Cependant, un distributeur soumis à MiFID II est tenu de réaliser sa propre évaluation du marché cible des Obligations (en retenant ou en approfondissant l’évaluation du marché cible faite par les producteurs) et de déterminer les canaux de distributions appropriés. A toutes fins utiles, même si le marché cible inclut des clients de détail, les producteurs ont décidé que les Obligations ont été offertes, dans le cadre de l'offre initiale, uniquement à des contreparties éligibles et des clients professionnels.

France

Les Obligations n’ont pas été offertes ou cédées et ne seront ni offertes ni cédées, directement ou indirectement, au public en France, à des personnes autres que des investisseurs qualifiés. Toute offre ou cession d’Obligations ou distribution de documents d'offre n’a été et ne sera effectuée en France qu'à des investisseurs qualifiés tels que définis au point (e) de l’article 2 du Règlement Prospectus et en conformité avec les articles L.411-1 et L.411-2 du Code monétaire et financier.

Royaume-Uni

Le présent communiqué est adressé uniquement et directement (i) aux personnes qui sont situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d’investissement (« Investment Professionals ») au sens de l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que modifié (l’« Ordonnance »), (iii) aux personnes visées par l’article 49(2) (a) à (d) (sociétés à capitaux propres élevés, associations non-immatriculées, etc.) de l’Ordonnance ou (iv) à toute autre personne à qui le présent communiqué pourrait être adressé conformément à la loi applicable (les personnes mentionnées aux paragraphes (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les « Personnes Habilitées »).

Les Obligations et, le cas échéant, les actions de Worldline à remettre en cas d’exercice du droit à conversion (les « Valeurs Mobilières ») sont uniquement destinées aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre de contrat relative à la souscription, l’achat ou l’acquisition des Valeurs Mobilières ne peut être adressée ou conclue qu’avec des Personnes Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations qu’il contient. Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority ou par toute autre entité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section 85 du Financial Services and Markets Act 2000.

États-Unis d’Amérique

Ce communiqué ne peut pas être diffusé, publié ou distribué aux États-Unis (tel que défini dans la Regulation S du Securities Act). Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente de titres financiers, une offre ou une sollicitation d’achat de titres financiers aux États-Unis d’Amérique, sauf en vertu d’une exemption ou dans le cadre d’une opération non soumise à une obligation d’enregistrement au titre du Securities Act ou de la loi de tout Etat des Etats-Unis. Les Obligations ont été et ne seront offertes ou vendues qu’en dehors des États-Unis dans le cadre d’opérations extraterritoriales (« offshore transactions »), conformément à la Regulation S du Securities Act. Worldline n’a pas l'intention d'enregistrer l’offre des Obligations en totalité ou en partie aux États-Unis ni de faire une offre au public aux États-Unis.

Australie, Canada et Japon

Les Obligations n’ont pas été et ne seront pas offertes, vendues ou acquises en Australie, au Canada ou au Japon. Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas une offre de valeurs mobilières en Australie, au Canada ou au Japon. 

La diffusion de ce communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur.

[1] Le cours de référence est égal à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l’action Worldline constatés sur Euronext Paris depuis le lancement de l’Emission ce jour jusqu’au moment de la fixation des modalités définitives (pricing) des Obligations ce même jour, soit 64,5027 euros.

 

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