Dette & Notation
Profil d’endettement
Au 30 Juin 2024, la dette nette du Groupe Worldline s’élevait à 1 696 millions d’euros.
Sur le périmètre des opérations poursuivies, ce montant était composé :
- De trésorerie et équivalents de trésorerie nets des découverts bancaires, à hauteur de 1 925 millions d’euros.
- D’une dette brute évaluée dans les états consolidés du Groupe à 3 621 millions d’euros nets des découverts bancaires, incluant des emprunts courants pour 981 millions d’euros et des emprunts non courants de 2 640 millions d’euros.
Maturité moyenne : 1.95 années
(La maturité moyenne est définie comme la moyenne pondérée de maturité résiduelle des obligations et des titres de créance négociables non échus)
Coût moyen de la dette : 1.19%
(Le coût moyen de la dette est défini comme la moyenne pondérée des taux des coupons des titres obligataires et des titres de créance négociables)
Note : Les montants des obligations sont en fonction de leur valeur nominale.
Notation
Le groupe bénéficie d’une notation de crédit investment grade par Standard & Poor’s (BBB-/négative), qui reconnaît la robustesse du modèle économique du groupe et de sa situation financière.
| Date | Note long terme (S&P) | Perspective | Note court terme (S&P) | Documents associés |
|---|---|---|---|---|
24/09/2024 | BBB- | Négative | A-3 | Note de crédit › |
| 08/11/2023 | BBB- | Stable | A-3 | Note de crédit › |
| 17/11/2022 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
| 19/11/2021 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
| 31/07/2020 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
| 04/09/2019 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
Titres de créance négociables (NEU CP)
Worldline a mis en place un programme d’émission de titres négociables à court terme (NEU CP) le 12 avril 2019, pour un montant maximal de 600 millions d’euros. Ce montant a été porté à 1 000 millions d’euros en novembre 2020.
Au 30 Juin 2024, l’encours du programme s’élève à 80 millions d’euros.
Facilité de crédit renouvelable
En complément, Worldline bénéficie d’une facilité de crédit renouvelable (RCF) non tirée d’un montant total de 1 125 millions d’euros expirant en juillet 2029.
Dette obligataire
La dette obligataire du groupe Worldline inclut des émissions obligataires (émissions classiques ou dans le cadre du programme EMTN), ainsi que des obligations convertibles et d’autres emprunts (placements privés – Schuldschein).
-
En juin 2020, Worldline a lancé un programme de titres négociables à moyen terme (EMTN) d’un montant maximal de 4 000 millions d’euros.
Document Date Supplément n’°1 07/11/2024 EMTN Prospectus de Base 21/06/2024 Document Date Supplément n°1 29/08/2023 EMTN Prospectus de base 30/05/2023 EMTN Prospectus de base 22/06/2020 Deux émissions obligataires ont été réalisées le 22 juin 2020 dans le cadre du programme EMTN (émission de 500 millions d’euros expirée le 30 juin 2023 et de 500 millions d’euros à échéance du 30 juin 2027). Une émission obligataire a été réalisée le 5 septembre 2023 dans le cadre du programme EMTN (émission de 600 millions d’euros à échéance le 12 septembre 2028).
Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d'échéance Documents associés Obligation FR001400KLT5 12/09/2023 600 m€ 4,125% 5a 12/09/2028 Final terms
Communiqué de presseObligation FR0013521564 30/06/2020 500 m€ 0,875% 7a 30/06/2027 Final terms
Communiqué de presse -
Worldline a émis le 19 septembre 2019 une obligation de 500 millions d’euros à échéance de septembre 2024. Worldline a également repris une obligation de 600 millions d’euros initialement émise par Ingenico à échéance de septembre 2024.
Depuis le 22 Mai 2023 et après avoir finalisé l’offre de rachat sur les obligations arrivant à échéance en septembre 2024, les montants de ces obligations sont de 359.7 millions d’euros et 354.7 millions d’euros respectivement.
Le 13 septembre 2024 et le 18 septembre 2024, Worldline a remboursé le principal de ces deux obligations arrivant à échéance à ces dates.
Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d'échéance Documents associés Obligation FR0013281946 13/09/2017 354.7 m€ 1,625% 7a 13/09/2024 Prospectus
Amended terms and conditions
Communiqué de presse
Obligation FR0013448032 18/09/2019 359.7 m€ 0,25% 5a 18/09/2024 Prospectus
Communiqué de presse -
Worldline a émis des obligations sans intérêt convertibles en actions nouvelles ou échangeables en actions existantes.
La première émission, d’un montant de 600 millions d’euros, a eu lieu en juillet 2019. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2026. Cette souche a été réémise pour 200 millions d’euros en décembre 2020.
La seconde émission a eu lieu le 30 juillet 2020 pour un montant de 600 millions d’euros. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2025.
Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d’échéance Documents associés Oceane FR0013439304 30/07/2019 600 m€ 0,00% 7a 30/07/2026 Terms and conditions
Communiqué de presseOceane FR0013526803 30/07/2020 600 m€ 0,00% 5a 30/07/2025 Terms and conditions
Communiqué de presseOceane FR0013439304 04/12/2020 200 m€ 0,00% 6a 30/07/2026 Terms and conditions
Communiqué de presse
Autres documents utiles