Dette & Notation

Profil d’endettement

Au 31 Décembre 2023, la dette nette du Groupe Worldline s’élevait à 1 811 millions d’euros

Sur le périmètre des opérations poursuivies, ce montant était composé :

  • De trésorerie et équivalents de trésorerie, à hauteur de 1 727 millions d’euros.
  • D’une dette brute évaluée dans les états consolidés du Groupe à 3 537 millions d’euros, incluant des emprunts courants pour 782 millions d’euros et des emprunts non courants de 2 756 millions d’euros.

Maturité moyenne : 2.48  années
(La maturité moyenne est définie comme la moyenne pondérée de maturité résiduelle des obligations et des titres de créance négociables non échus)

Coût moyen de la dette : 1.15%
(Le coût moyen de la dette est défini comme la moyenne pondérée des taux des coupons des titres obligataires et des titres de créance négociables)

Notation

Le groupe bénéficie d’une notation de crédit investment grade par Standard & Poor’s (BBB- stable), qui reconnaît la robustesse du modèle économique du groupe et de sa situation financière.

DateNote long terme (S&P)PerspectiveNote court terme (S&P)Documents associés
08/11/2023BBB-StableA-3Note de crédit ›
17/11/2022BBBStableA-2Note de crédit ›
19/11/2021BBBStableA-2Note de crédit ›
31/07/2020BBBStableA-2Note de crédit ›
04/09/2019BBBStableA-2Note de crédit ›

 

Titres de créance négociables (Neu CP)

Worldline a mis en place un programme d’émission de titres négociables à court terme (NEU CP) le 12 avril 2019, pour un montant maximal de 600 millions d’euros. Ce montant a été porté à 1 000 millions d’euros en novembre 2020.

Au 31 Décembre 2023, l’encours du programme s’élève à 25 millions d’euros

 

Facilités de crédit renouvelables

En complément, Worldline bénéficie de deux facilités de crédit renouvelables non tirées (RCF) d’un montant total de 1 050 millions d’euros : l’une d’un montant maximal de 600 millions d’euros expirant en décembre 2024 (et étendue à hauteur de 554 millions d’euros jusqu’en décembre 2025), l’autre d’un montant maximal de 450 millions d’euros  expirant en décembre 2025.

 

Dette obligataire

La dette obligataire du groupe Worldline inclut des émissions obligataires (émissions classiques ou dans le cadre du programme EMTN), ainsi que des obligations convertibles et d’autres emprunts (placements privés – Schuldschein).

  • En juin 2020, Worldline a lancé un programme de titres négociables à moyen terme (EMTN) d’un montant maximal de 4 000 millions d’euros. 

    DocumentDate
    Document Date Supplément n°129/08/2023
    EMTN Prospectus de base30/05/2023
    EMTN Prospectus de base22/06/2020

    Deux émissions obligataires ont été réalisées le 22 juin 2020 dans le cadre du programme EMTN (émission de 500 millions d’euros expirée le 30 juin 2023 et de 500 millions d’euros à échéance du 30 juin 2027). Une émission obligataire a été réalisée le 5 septembre 2023 dans le cadre du programme EMTN (émission de 600 millions d’euros à échéance le 12 septembre 2028).

    InstrumentISINDate d’émissionMontantTauxMaturitéDate d'échéanceDocuments associés
    ObligationFR001400KLT512/09/2023600 m€4,125%5a12/09/2028Final terms
    Communiqué de presse
    ObligationFR001352156430/06/2020500 m€0,875%7a30/06/2027Final terms
    Communiqué de presse

     

  •  

    Worldline a émis le 19 septembre 2019 une obligation de 500 millions d’euros à échéance de septembre 2024. Worldline a également repris une obligation de 600 millions d’euros initialement émise par Ingenico à échéance de septembre 2024.

    Depuis le 22 Mai 2023 et après avoir finalisé l’offre de rachat sur les obligations arrivant à échéance en septembre 2024, les montants de ces obligations sont de 359.7 millions d’euros et 354.7 millions d’euros respectivement.

    InstrumentISINDate d’émissionMontantTauxMaturitéDate d'échéanceDocuments associés
    ObligationFR001328194613/09/2017354.7 m€1,625%7a13/09/2024Prospectus
    Amended terms and conditions
    Communiqué de presse
    ObligationFR001344803218/09/2019359.7 m€0,25%5a18/09/2024Prospectus
    Communiqué de presse
  • Worldline a émis des obligations sans intérêt convertibles en actions nouvelles ou échangeables en actions existantes.

    La première émission, d’un montant de 600 millions d’euros, a eu lieu en juillet 2019. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2026. Cette souche a été réémise pour 200 millions d’euros en décembre 2020.

    La seconde émission a eu lieu le 30 juillet 2020 pour un montant de 600 millions d’euros. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2025.

    InstrumentISINDate d’émissionMontantTauxMaturitéDate d’échéanceDocuments associés
    OceaneFR001343930430/07/2019600 m€0,00%7a30/07/2026Terms and conditions
    Communiqué de presse
    OceaneFR001352680330/07/2020600 m€0,00%5a30/07/2025Terms and conditions
    Communiqué de presse
    OceaneFR001343930404/12/2020200 m€0,00%6a30/07/2026Terms and conditions
    Communiqué de presse

     

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