Dette & Notation

 

Profil d’endettement

Au 31 décembre 2021, la dette nette du groupe Worldline s’élève à 3 126 millions d’euros. Ce montant est composé :

  • D’une dette brute évaluée dans les états consolidés du groupe à 4 252 millions d’euros ;
  • De liquidité ou d’actifs équivalents, à hauteur de 1 126 millions d’euros.

En incluant les liquidités détenues par les entités de TSS destinées à être cédées, la dette nette du groupe atteint 2 923 millions d’euros.

  • Maturité moyenne : 3,3 années
  • (La maturité moyenne est définie comme la moyenne pondérée de maturité résiduelle des obligations non échues)
  •  
  • Coût moyen de la dette : 0,53%
  • (Le coût moyen de la dette est défini comme la moyenne pondérée des taux des coupons des titres obligataires)
Dette à moyen et long terme et liquidités disponibles
debt-pie-fr

 

Notation

Le groupe bénéficie d’une notation de crédit investment grade par Standard & Poor’s (BBB stable), qui reconnaît la robustesse du modèle économique du groupe et de sa situation financière.

Date Note long terme (S&P) Perspective Note court terme (S&P) Documents associés
19/11/2021 BBB Stable A-2 Note de crédit ›
31/07/2020 BBB Stable A-2 Note de crédit ›
04/09/2019 BBB Stable A-2 Note de crédit ›

 

Instruments de dette à court terme

L’encours de la dette à court terme atteint 743 millions d’euros au 31 décembre 2021.

Worldline a mis en place un programme d’émission de titres négociables à court terme (NEU CP) le 12 avril 2019, pour un montant maximal de 600 millions d’euros. Ce montant a été porté à 1 000 millions d’euros en novembre 2020.

Au 31 décembre 2021, l’encours du programme s’élève à 604 millions d’euros.

En complément, Worldline bénéficie de deux facilités de crédit renouvelables non tirées (RCF) d’un montant total de 1 050 millions d’euros : l’une d’un montant maximal de 600 millions d’euros expirant en décembre 2024 (et étendue à hauteur de 554 millions d’euros jusqu’en décembre 2025), l’autre d’un montant maximal de 450 millions d’euros  expirant en janvier 2024.

 

Dette à moyen-long terme

La dette moyen-long terme du groupe Worldline inclut des émissions obligataires (émissions classiques ou dans le cadre du programme EMTN), ainsi que des obligations convertibles et d’autres emprunts (placements privés – Schuldscheins).

La dette moyen long terme atteint 3 510 millions d’euros au 31 décembre 2021.

 
  • Emissions dans le cadre du Programme de titres négociables à moyen terme (EMTN)

    En juin 2020, Worldline a lancé un programme de titres négociables à moyen terme (EMTN) d’un montant maximal de 4 000 millions d’euros. 

    Document Date
    EMTN Prospectus de base 22/06/2020

    Deux émissions obligataires ont été réalisées le 22 juin 2020 dans le cadre du programme EMTN (émission de 500 millions d’euros à échéance du 30 juin 2023 et de 500 millions d’euros à échéance du 30 juin 2027).

    Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d'échéance Documents associés
    Obligation FR0013521549 30/06/2020 500 m€ 0,50% 3a 30/06/2023 Final terms
    Communiqué de presse
    Obligation FR0013521564 30/06/2020 500 m€ 0,875% 7a 30/06/2027 Final terms
    Communiqué de presse
  • Autres Obligations

    Worldline a émis le 19 septembre 2019 une obligation de 500 millions d’euros à échéance de septembre 2024. Worldline a également repris une obligation de 600 millions d’euros initialement émise par Ingenico à échéance de septembre 2024.

    Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d'échéance Documents associés
    Obligation FR0013281946 13/09/2017 600 m€ 1,625% 7a 13/09/2024 Prospectus
    Amended terms and conditions
    Communiqué de presse
    Obligation FR0013448032 18/09/2019 500 m€ 0,25% 5a 18/09/2024 Prospectus
    Communiqué de presse
  • Obligations convertibles

    Worldline a émis des obligations sans intérêt convertibles en actions nouvelles ou échangeables en actions existantes.

    La première émission, d’un montant de 600 millions d’euros, a eu lieu en juillet 2019. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2026. Cette souche a été réémise pour 200 millions d’euros en décembre 2020.

    La seconde émission a eu lieu le 30 juillet 2020 pour un montant de 600 millions d’euros. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2025.

    Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d’échéance Documents associés
    Oceane FR0013439304 30/07/2019 600 m€ 0,00% 7a 30/07/2026 Terms and conditions
    Communiqué de presse
    Oceane FR0013526803 30/07/2020 600 m€ 0,00% 5a 30/07/2025 Terms and conditions
    Communiqué de presse
    Oceane FR0013439304 04/12/2020 200 m€ 0,00% 6a 30/07/2026 Terms and conditions
    Communiqué de presse

     

 

Autres documents utiles

Date Document
30 juin 2021 Statuts de la société
31 mai 2021

Assemblée Générale des porteurs d'obligations émises par Worldline le 18 septembre 2019

31 mai 2021

Résultats de l’Assemblée Générale des obligataires du 31 mai 2021

31 mai 2021 Assemblée Générale des porteurs d’obligations convertibles et/ou échangeables en actions existantes (OCEANEs) émises par Worldline le 30 juillet 2019 et le 04 décembre 2020
31 mai 2021 Résultat de l'Assemblée Générale des porteurs d'OCEANEs du 31 mai 2021
31 mai 2021 Avis de convocation des porteurs d'OCEANEs - Seconde convocation - Balo
21 mai 2021 Assemblée Générale des porteurs d’obligations convertibles et/ou échangeables en actions existantes (OCEANEs) émises par Worldline le 30 juillet 2019 et le 04 décembre 2020
21 mai 2021 Approbation de la substitution d'émetteur et des modifications des termes et conditions par les porteurs des obligations du 13 septembre 2024
21 mai 2021 Avis de convocation des porteurs d'obligations - Seconde convocation - Balo
21 mai 2021 Assemblée Générale des porteurs d'obligations émises par Worldline le 18 septembre 2019
21 mai 2021 Assemblée Générale des porteurs d'obligations émises par Ingenico le 13 septembre 2017 - Substitution d'Ingenico par Worldline en tant qu'émetteur
03 mai 2021 Avis de convocation des porteurs d’obligations
03 mai 2021

Avis de convocation des porteurs d’obligations convertibles et/ou échangeables en actions existantes

22 juin 2020 S&P Prospectus Worldline Programme EMTN €4,000,000,000 (version anglaise)