Dette & Notation
Profil d’endettement
Au 31 décembre 2021, la dette nette du groupe Worldline s’élève à 3 126 millions d’euros. Ce montant est composé :
- D’une dette brute évaluée dans les états consolidés du groupe à 4 252 millions d’euros ;
- De liquidité ou d’actifs équivalents, à hauteur de 1 126 millions d’euros.
En incluant les liquidités détenues par les entités de TSS destinées à être cédées, la dette nette du groupe atteint 2 923 millions d’euros.
- Maturité moyenne : 3,3 années
- (La maturité moyenne est définie comme la moyenne pondérée de maturité résiduelle des obligations non échues)
- Coût moyen de la dette : 0,53%
- (Le coût moyen de la dette est défini comme la moyenne pondérée des taux des coupons des titres obligataires)
Notation
Le groupe bénéficie d’une notation de crédit investment grade par Standard & Poor’s (BBB stable), qui reconnaît la robustesse du modèle économique du groupe et de sa situation financière.
| Date | Note long terme (S&P) | Perspective | Note court terme (S&P) | Documents associés |
|---|---|---|---|---|
| 19/11/2021 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
| 31/07/2020 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
| 04/09/2019 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
Instruments de dette à court terme
L’encours de la dette à court terme atteint 743 millions d’euros au 31 décembre 2021.
Worldline a mis en place un programme d’émission de titres négociables à court terme (NEU CP) le 12 avril 2019, pour un montant maximal de 600 millions d’euros. Ce montant a été porté à 1 000 millions d’euros en novembre 2020.
Au 31 décembre 2021, l’encours du programme s’élève à 604 millions d’euros.
En complément, Worldline bénéficie de deux facilités de crédit renouvelables non tirées (RCF) d’un montant total de 1 050 millions d’euros : l’une d’un montant maximal de 600 millions d’euros expirant en décembre 2024 (et étendue à hauteur de 554 millions d’euros jusqu’en décembre 2025), l’autre d’un montant maximal de 450 millions d’euros expirant en janvier 2024.
Dette à moyen-long terme
La dette moyen-long terme du groupe Worldline inclut des émissions obligataires (émissions classiques ou dans le cadre du programme EMTN), ainsi que des obligations convertibles et d’autres emprunts (placements privés – Schuldscheins).
La dette moyen long terme atteint 3 510 millions d’euros au 31 décembre 2021.
Emissions dans le cadre du Programme de titres négociables à moyen terme (EMTN)
En juin 2020, Worldline a lancé un programme de titres négociables à moyen terme (EMTN) d’un montant maximal de 4 000 millions d’euros.
Document Date EMTN Prospectus de base 22/06/2020 Deux émissions obligataires ont été réalisées le 22 juin 2020 dans le cadre du programme EMTN (émission de 500 millions d’euros à échéance du 30 juin 2023 et de 500 millions d’euros à échéance du 30 juin 2027).
Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d'échéance Documents associés Obligation FR0013521549 30/06/2020 500 m€ 0,50% 3a 30/06/2023 Final terms
Communiqué de presseObligation FR0013521564 30/06/2020 500 m€ 0,875% 7a 30/06/2027 Final terms
Communiqué de presseAutres Obligations
Worldline a émis le 19 septembre 2019 une obligation de 500 millions d’euros à échéance de septembre 2024. Worldline a également repris une obligation de 600 millions d’euros initialement émise par Ingenico à échéance de septembre 2024.
Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d'échéance Documents associés Obligation FR0013281946 13/09/2017 600 m€ 1,625% 7a 13/09/2024 Prospectus
Amended terms and conditions
Communiqué de presseObligation FR0013448032 18/09/2019 500 m€ 0,25% 5a 18/09/2024 Prospectus
Communiqué de presseObligations convertibles
Worldline a émis des obligations sans intérêt convertibles en actions nouvelles ou échangeables en actions existantes.
La première émission, d’un montant de 600 millions d’euros, a eu lieu en juillet 2019. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2026. Cette souche a été réémise pour 200 millions d’euros en décembre 2020.
La seconde émission a eu lieu le 30 juillet 2020 pour un montant de 600 millions d’euros. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2025.Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d’échéance Documents associés Oceane FR0013439304 30/07/2019 600 m€ 0,00% 7a 30/07/2026 Terms and conditions
Communiqué de presseOceane FR0013526803 30/07/2020 600 m€ 0,00% 5a 30/07/2025 Terms and conditions
Communiqué de presseOceane FR0013439304 04/12/2020 200 m€ 0,00% 6a 30/07/2026 Terms and conditions
Communiqué de presse
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