Dette & Notation
Profil d’endettement
Au 30 Juin 2023, la dette nette du Groupe Worldline s’élevait à 1 836.7 millions d’euros.
Sur le périmètre des opérations poursuivies, ce montant était composé :
- De trésorerie et équivalents de trésorerie, à hauteur de 1 235.9 millions d’euros.
- D’une dette brute évaluée dans les états consolidés du Groupe à 3 072.6 millions d’euros, incluant des emprunts courants pour 211.2 millions d’euros et des emprunts non courants de 2 861.4 millions d’euros.
Maturité moyenne : 2.34 années
(La maturité moyenne est définie comme la moyenne pondérée de maturité résiduelle des obligations et des titres de créance négociables non échus)
Coût moyen de la dette : 0.664%
(Le coût moyen de la dette est défini comme la moyenne pondérée des taux des coupons des titres obligataires et des titres de créance négociables)
Notation
Le groupe bénéficie d’une notation de crédit investment grade par Standard & Poor’s (BBB- stable), qui reconnaît la robustesse du modèle économique du groupe et de sa situation financière.
| Date | Note long terme (S&P) | Perspective | Note court terme (S&P) | Documents associés |
|---|---|---|---|---|
| 08/11/2023 | BBB- | Stable | A-3 | Note de crédit › |
| 17/11/2022 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
| 19/11/2021 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
| 31/07/2020 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
| 04/09/2019 | BBB | Stable | A-2 | Note de crédit › |
Titres de créance négociables (Neu CP)
Worldline a mis en place un programme d’émission de titres négociables à court terme (NEU CP) le 12 avril 2019, pour un montant maximal de 600 millions d’euros. Ce montant a été porté à 1 000 millions d’euros en novembre 2020.
Au 30 Juin 2023, l’encours du programme s’élève à 200 millions d’euros.
Facilités de crédit renouvelables
En complément, Worldline bénéficie de deux facilités de crédit renouvelables non tirées (RCF) d’un montant total de 1 050 millions d’euros : l’une d’un montant maximal de 600 millions d’euros expirant en décembre 2024 (et étendue à hauteur de 554 millions d’euros jusqu’en décembre 2025), l’autre d’un montant maximal de 450 millions d’euros expirant en décembre 2025.
Dette obligataire
La dette obligataire du groupe Worldline inclut des émissions obligataires (émissions classiques ou dans le cadre du programme EMTN), ainsi que des obligations convertibles et d’autres emprunts (placements privés – Schuldschein).
Emissions dans le cadre du Programme de titres négociables à moyen terme (EMTN)
En juin 2020, Worldline a lancé un programme de titres négociables à moyen terme (EMTN) d’un montant maximal de 4 000 millions d’euros.
Document Date Document Date Supplément n°1 29/08/2023 EMTN Prospectus de base 30/05/2023 EMTN Prospectus de base 22/06/2020 Deux émissions obligataires ont été réalisées le 22 juin 2020 dans le cadre du programme EMTN (émission de 500 millions d’euros expirée le 30 juin 2023 et de 500 millions d’euros à échéance du 30 juin 2027). Une émission obligataire a été réalisée le 5 septembre 2023 dans le cadre du programme EMTN (émission de 600 millions d’euros à échéance le 12 septembre 2028).
Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d'échéance Documents associés Obligation FR001400KLT5 12/09/2023 600 m€ 4,125% 5a 12/09/2028 Final terms
Communiqué de presseObligation FR0013521564 30/06/2020 500 m€ 0,875% 7a 30/06/2027 Final terms
Communiqué de presseAutres Obligations
Worldline a émis le 19 septembre 2019 une obligation de 500 millions d’euros à échéance de septembre 2024. Worldline a également repris une obligation de 600 millions d’euros initialement émise par Ingenico à échéance de septembre 2024.
Depuis le 22 Mai 2023 et après avoir finalisé l’offre de rachat sur les obligations arrivant à échéance en septembre 2024, les montants de ces obligations sont de 359.7 millions d’euros et 354.7 millions d’euros respectivement.
Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d'échéance Documents associés Obligation FR0013281946 13/09/2017 354.7 m€ 1,625% 7a 13/09/2024 Prospectus
Amended terms and conditions
Communiqué de presse
Obligation FR0013448032 18/09/2019 359.7 m€ 0,25% 5a 18/09/2024 Prospectus
Communiqué de presseObligations convertibles
Worldline a émis des obligations sans intérêt convertibles en actions nouvelles ou échangeables en actions existantes.
La première émission, d’un montant de 600 millions d’euros, a eu lieu en juillet 2019. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2026. Cette souche a été réémise pour 200 millions d’euros en décembre 2020.
La seconde émission a eu lieu le 30 juillet 2020 pour un montant de 600 millions d’euros. Les obligations arrivent à maturité en juillet 2025.
Instrument ISIN Date d’émission Montant Taux Maturité Date d’échéance Documents associés Oceane FR0013439304 30/07/2019 600 m€ 0,00% 7a 30/07/2026 Terms and conditions
Communiqué de presseOceane FR0013526803 30/07/2020 600 m€ 0,00% 5a 30/07/2025 Terms and conditions
Communiqué de presseOceane FR0013439304 04/12/2020 200 m€ 0,00% 6a 30/07/2026 Terms and conditions
Communiqué de presse
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